Die Zürcher Kantonalbank gibt den Begin der Zeichnungsfrist für den «Swisscanto (CH) Non-public Fairness Switzerland Development II L-QIF KmGK» bekannt.
Es handelt sich um das Nachfolgeprodukt des seit März 2020 geschlossenen «Swisscanto (CH) Non-public Fairness Switzerland Development I KmGK».
Das neue Produkt ermöglicht qualifizierten Anlegerinnen und Anlegern mit einem langfristigen Anlagehorizont und Eignung für illiquide Positionen eine Beteiligung an nicht kotierten Wachstumsunternehmen in der Expansionsphase. Im Vordergrund stehen Direktinvestitionen in Schweizer Unternehmen mit innovativen Technologien und skalierbaren Geschäftsmodellen in den Bereichen Gesundheit, Industrie sowie Informations- und Datendienstleistungen. Die Verwaltung des neuen Fonds wird auf einer langjährig etablierten und proprietären Non-public-Fairness-Plattform mit erfahrenem Workforce umgesetzt.
Iwan Deplazes, Leiter Asset Administration der Zürcher Kantonalbank, kommentiert:
«Mit dem neuen Fonds bekommen qualifizierte Anlegerinnen und Anleger die Möglichkeit, innerhalb der Anlageklasse Non-public Fairness attraktive Risiko- und Liquiditätsprämien zu erschliessen und von der tiefen Korrelation gegenüber traditionellen, liquiden Aktienanlagen zu profitieren.»
Steigende Nachfrage und höhere Durchschnittsrendite
In den vergangenen zwei Dekaden sind die privaten Märkte international betrachtet rapide gewachsen. Das verwaltete Vermögen in Non-public Fairness ist zwischen 2003 und 2023 um das 15-fache gestiegen, gegenüber einer Verdreifachung bei öffentlichen Aktienmärkten .
Die Rendite von Non-public Fairness Investments hat zudem in der Vergangenheit jene der öffentlichen Märkte übertroffen. Diese Outperformance gründet zum einen auf der Experience und dem Netzwerk der Funding Administrators, nachhaltigen Mehrwert für die Unternehmen zu generieren. Zum anderen sind Investitionen in Non-public Fairness in der Regel weniger liquide als kotierte Aktien.
Kapitallücke bei Wachstumsunternehmen verkleinern
Die Schweiz verfügt über eine Vielzahl an innovativen Begin-ups. Gründe hierfür sind unter anderem eine hochwertige Bildungsinfrastruktur, politische Stabilität sowie förderliche regulatorische Bedingungen. Damit zählt die Schweiz in Sachen Innovationen regelmässig zur internationalen Spitze. Gleichwohl fehlt es oft an Risikokapital für hiesige Unternehmen in der Wachstumsphase. «Der geplante Non-public-Fairness-Fonds kann einen Betrag leisten, die Finanzierungslücke von Wachstumsunternehmen in der Expansionsphase zu verkleinern», sagt Deplazes.
Die Mehrheit der Investitionen wird denn auch in Unternehmen mit Sitz und operativen Tätigkeiten in der Schweiz erfolgen. Diese Anlagen stellen various Anlage in Non-public Fairness gemäss Artwork. 53 Abs. 1 Bst. dter und/oder Bst. e der Verordnung dar. Diese Anlagen können somit unter die Anlagekategorie «nicht kotierte schweizerische Anlagen» subsumiert werden.
Drittes Non-public-Fairness-Programm
Der Wachstumsfonds ist das dritte Programm im Rahmen der Non-public-Markets-Initiative des Asset Managements der Zürcher Kantonalbank. Neben der bereits geschlossenen «Swisscanto (CH) Non-public Fairness Switzerland Development I KmGK» wurde per Ende Oktober 2024 auch der auf Dekarbonisierungslösungen spezialisierte «Swisscanto (CH) Non-public Fairness World Carbon Options I KmGK» erfolgreich geschlossen.
